закон

Инвестиции в израильский Hi-Tech

25.01.2017

Игорь Рабинович известен многим стартап-командам в Израиле. За плечами Игоря — служба в спецчастях израильской армии, работа в компаниях по обеспечению безопасности внутри страны и за её пределами, основание и успешная продажа собственного стартапа, многолетняя практика в качестве бизнес- и R& консультанта и, наконец, присоединение к команде  AltaIr VC в качестве главы AltaClub, соинвестиционной платформы, позволяющей инвестировать вместе с Altair VC  в израильские проекты.

 Пожалуй, сложно найти более компетентного собеседника для обсуждения тонкостей успешного инвестирования в израильский хай-тек, знающего его так же досконально: как и изнутри, так и извне.

 Почему инвесторы стремятся вкладывать средства в израильские стартапы?

— В Израиле существует ряд индустрий, в которых мы действительно впереди планеты всей. Отрасли эти крайне специфичны, а специфика их – целиком и полностью заслуга… вы не поверите, израильской армии. Не самого факта ее существования, а того, что она делает с призывниками. Юноши и девушки 18-ти лет, попадая в армию, внезапно обнаруживают себя в определенных жестких рамках, о существовании которых раньше даже не догадывались. В этих условиях они крайне быстро взрослеют. Они сталкиваются со смертью, с ответственностью за свою и за чужую жизнь и получают опыт подчинения и управления, которого нет нигде в мире. Вы знаете, когда ко мне приходит парень 22 лет со своим стартапом, и заявляет, что он выведет свой стартап и завоюет мир – я ему верю. У него за плечами – опыт службы в боевых войсках, он в 19 вел танковую батарею в бой, отдавал приказы и не боялся брать на себя ответственность. После такой школы жизни ему любой стартап – на один зуб. К сожалению или к счастью, такого опыта больше нет ни в одной другой стране мира. Поэтому стартапы в Израиле и в других местах – это, как говорится, две большие разницы.  Кроме того, армия обеспечивает человека необходимыми связями, что тоже в определенный момент играет на руку: я лично знаю не одну успешную стартап команду, сформированную благодаря армейским связям. Люди либо служили вместе, либо помогали друг другу с бизнесом.

— А почему Израиль заинтересован в иностранных инвестициях?

— Израиль маленькая страна, и обойтись своими силами мы не могли бы при всем своем желании. Поэтому мы, став центром R&D, хотим максимально оптимизировать ресурсы. Мы готовы делиться с иностранными инвесторами и вкладывать в дело и свои умения, и веру в успех. Израиль на первом месте в мире по количеству успешных антрепренеровв масштабах страны, благодаря целому букету особенностей. Китай пытается копировать наши акселераторы для развития своих стартапов и не может понять, почему в Израиле стартапы один успешнее другого, а в Китае, при той же модели и подходах – ничего не работает! Дело в совокупности критериев: совмещение учебы и практики, твердая вера в себя, поддержка команды, а также армия Это воссоздать искусственно нельзя, поэтому опытные и успешные иностранные инвесторы и не пытаются этого делать. Они не пытаются привлечь израильских разработчиков к себе, они вкладывают свои деньги  в проекты, которые развиваются на территории Израиля. А Израиль только приветствует поддержку извне. Каждый в итоге выигрывает.

— А давайте поговорим о наиболее перспективных отраслях для инвестиций в Израиле?

— В первую очередь, это информационная безопасность. В мире, где современные войны переходят с поля боя фактического на поле боя информационное, киберзащита становится все более и более значимой. Снова поблагодарим израильскую армию за мощный толчок: благодаря необходимости разработки и внедрения систем защиты высочайшего уровня, информационная безопасность – это конек IT Израиля. Люди в армии занимались информационной защитой в течение 3-6 лет – кто в мире может похвастаться тем же?

Сельское хозяйство. Вот тут обошлось без влияния армии, но благодаря безвыходности. Израиль – часть пустыни. У нас изначально не было земель, пригодных для ведения сельского хозяйства, поэтому надо было что-то придумывать. Так появились технологии, благодаря которым страна не просто оказалась в состоянии себя прокормить, но и экспортировать продукцию сельского хозяйства за рубеж.

Стартапы, связанные с big data и искусственным интеллектом, разумеется – и снова поблагодарим армию за развитие этих направлений. Медицина и все, что связано с медицинскими технологиями. В успехе направления «виноват» еврейский мозг, лучший продукт и лучший стартап, производимый Израилем. Еврейский мозг видит проблему и немедленно начинает ее решать, игнорируя понятия «невозможно» и «нельзя». Вы не представляете себе, сколько медицинских выпускников идет в медицину не врачевать, а решать проблемы на более технологичном уровне. Им интересно не просто вылечить человека (ни в коем случае не уничижаю эту профессию!), а разгадать головоломку, изобрести что-то, что поможет не одному, а многим.

Говоря о перспективных для инвестирования отраслях, стоит упомянуть еще стартапы, которые основаны на научном потенциале Израиле, так называемый scien-tech. В Израиле научные разработки и деятельность ученых поддерживается на государственном уровне, функционируют целые научно-исследовательские центры, такие, как Институт Вайцмана или университеты, после которых ученые используют свои знания и опыт в рамках стартапов. К примеру, профессор Семен Лицин, который был одним из изобретателей знаменитой «флешки», сейчас  в стартапе StoreDot изобрел устройство для быстрого заряда телефона и другой техники. Теперь достаточно пяти минут, чтобы зарядить батарею на 100%! Понятно, что стартап обречен на успех. Кстати, один из крупнейших иностранных  инвесторов вложил в него 20 млн долларов США.


— Ну, 20 миллионов — сумма все-таки немаленькая. Давайте по-другому: начиная с какой суммы, Израиль готов приветствовать иностранных инвесторов в области старапов?

—  Понимаете, ли в чем дело… Номинально и гипотетически, нет разницы, принимает ли израильский стартап 20 миллионов или 25 тысяч долларов США от иностранного инвестора. Проблема в том, что проверка происхождения 25 тысяч потребует столько же времени и усилий от стартапа, что и более крупная  инвестиция. Израильтяне очень щепетильно относятся к источникам денег. Когда я продавал свою компанию, мне было очень важно продать ее за «чистые» деньги, поэтому мы очень скрупулезно проверяли своих покупателей. Это важно и с точки зрения будущего стартапа, и с точки зрения репутации команды. И тут стартап понимает, что 25 000 не спасут гиганта мысли и отца израильской демократии, а вот проверка потребует консолидации массы ресурсов. Поэтому, скорее всего, любой перспективный стартап просто отвергнет такое предложение. Поэтому вопрос не в размере инвестиций, а в здравом смысле. По моему опыту, суммы меньше 200 — 250 тысяч долларов любой хороший стартап с перспективной удачного выхода не будет рассматривать.

— Возьмем реальный пример. Я — российский инвестор, совершенно не знающий израильский рынок и рынок стартапов. Я готов вложить в него 50 000 долларов США для начала, чтобы «прощупать» область. Вы хотите сказать, что мне нечего делать с этой суммой?

— Нечего. Этого не хватит, чтобы серьезные стартапы решили работать с вами.

— Тогда посмотрим на ситуацию с другой стороны. Я — солидный инвестор, готовый вложить серьезные деньги в серьезный стартап. Разумеется, я хочу гарантий для себя. Как мне себя обезопасить и вложить в действительно стоящий проект?

— Обратитесь в Altair. Это не реклама нашей компании, она не особенно нуждается в этом. Но это действительно то, что может дать определенные гарантии.

— Почему?

— Начнем с предыстории. Наша компания принадлежит венчурному фонду Игоря Рябенького Altair VC. Рябенький, один из самых успешных бизнес-ангелов в РФ, сейчас отошел от «ангельских» дел в область венчурного инвестирования, но вокруг него остались многие, по-прежнему желавшие вкладываться в сделки с его участием. Поэтому возникла идея создания нашего клуба. Смотрите: шанс, что иностранный инвестор успешно и самостоятельно сможет вложить деньги в израильский проект, практически равен нулю. Ему не хватит экспертизы и понимания рынка. Но у него есть возможность присоединиться к нашей площадке и вложиться в тот же проект, в который вложились мы. Это отличительная черта нашего клуба: инвесторы рискуют в той же степени, что и мы сами нашими деньгами. Как вы понимаете, для себя мы отбираем лучшие проекты, стартапы, которые имеют очень высокий шанс на успех. Только после того, как мы вложили наши средства в проект, мы выставляем часть раунда на площадку. Если мы проиграем, то проиграете и вы. Если мы выиграем — выигрывают все инвесторы.

Еще важно отметить, что инвестору не нужно вести самостоятельно переговоры со стартапом. Он уже присоединяется к готовому пакету условий в проверенном и перепроверенном проекте. Наконец, последнее, что стоит упомянуть — это сроки инвестиций. Венчурный фонд смотрит вперед на 5-7 лет. До окончания этого срока говорить о выигрыше или проигрыше инвестиций не имеет смысла. Alta Club смотрит вперед на 2-3 года, и у нас более 40 израильских проектов в портфеле. Мы существуем 13 месяцев, и за это время мы сделали три экзита.

— Стоп, стоп. То есть, три раза были успешные продажи стартапов?

— Нет. Вы правы отчасти: стартап считается успешным либо когда его покупают за большие деньги, или реализует проект, который окупает вложения в него и выводит его на уровень «самоокупаемости с перспективами». Но когда мы говорим об экзите, мы имеем в виду окончание раунда. После него инвесторы имеют возможность либо выйти со своей прибылью, либо принять участие в следующем раунде. Пока никто не принял такого решения и не вышел из игры.

— Почему?

— Потому что прибыль в 50% за год инвестирования — это серьезный результат.

— Как к вам попадают такие отборные проекты?

— Израильский Altair — площадка, имеющая трех «собратьев»: в США, Австрии и в Москве. Все они работают по одинаковым принципам, но с учетом специфики каждой отдельной страны. В Израиле в своей время мы создали акселератор, куда стекаются разнообразные стартапы. Мы знакомы со всеми венчурными фондами и все они знают нас. Более того, нас знают и все остальные площадки-акселераторы в стране, и мы постоянно обмениваемся информацией. Мы  консолидируем информацию о любых интересных проектах в Израиле. Кроме того, мы посещаем все конференции в стране и собираем любую релевантную информацию:  так мы узнаем обо всех  израильских стартапах еще до того, как они выходят на какой-либо раунд вообще.

— Знание – не только сила, но и деньги, верно?

— Да, именно так.

 

© Беседовала Севиль Велиева

 

Рассылка
  • Рубрики
  • Copyright © 2016 - 2017 Pareto Capital 80/20 ltd.
    Правовая оговорка | Site Credits